Palantir로 부터 배우는 기술적 교훈(2)

 

Palantir는 세계적으로 가장 유명한 데이터 마이닝 스타트업입니다.

 

미국에 설립된 Palantir는 쓸모없어 보이는 파편화된 데이터를 분석해 국가적 범죄자를 잡아내거나 금융범죄를 예방하기 위해 2003년에 PayPal의 공동 창업자인 Peter Thiel, Alex Karp, Stephen Cohen, Joe Lonsdale, Nathan Gettings에 의해 설립되었습니다. Palantir의 데이터 마이닝 핵심 기술은 설립 당시 페이팔의 독점적인 기술이었던 이상금융거래탐지시스템을 기반으로 만들어진 것으로 알려져 있습니다.

 

이러한 의미에서 Palantir는 사실 방산 유니콘이라고 하기에는 무리가 있어 보입니다. 이 회사는 SAP과 같이 기업의 비지니스를 지원하는 소프트웨어 회사로서, 데이타마이닝 분야의 소프트웨어 전문기업입니다. 정확하게는 데이타를 분석하는 솔루션을 기반으로 모든 조직의 모든 기능에서 DX를 가능케 하는 솔루션을 제공하는 기업처럼 보입니다.  Palantir는 아래 그림의 2020년 Palantir의 투자자료를 보면  Palantir의 플랫폼이 국방부의 SaaS분야 영향력레벨에서 SAP보다 높은 6단계의 최고의 레벨로 인정을 받았습니다.

 

 

사실 오랜 기간 Palantir는 수익을 내지 못하고 2020년 부터 흑자를 내기 시작했습니다.  그 이유는 다음과 같이 판단하고 있습니다.

 

장기적인 성장에 집중: Palantir는 경쟁사보다 앞서 나가기 위해 연구 개발 투자에 집중했습니다. 이로 인해 급여, 사무실 공간 및 유능한 인력을 구축 및 유지하고 고급 소프트웨어 제품을 만드는 것과 관련된 기타 비용의 형태로 상당한 비용이 발생했습니다. 이 회사는 단기 수익성보다 장기 성장을 우선시하기로 결정했으며, 이로 인해  오랜동안 적자를 기록했습니다.

영업 및 마케팅에 대한 막대한 투자: Palantir는 신규 고객을 확보하고 고객 기반을 확장하기 위해 영업 및 마케팅 노력에 막대한 투자를 했습니다. 이러한 투자에는 단기적으로 수익성에 영향을 미칠 수 있는 상당한 초기 비용이 필요합니다.

높은 운영 비용: Palantir의 비즈니스 모델에는 고객에게 맞춤형 소프트웨어 솔루션을 제공하는 것이 포함되며, 여기에는 상당한 리소스와 지속적인 지원이 필요합니다. 이 회사는 또한 데이터 센터, 인프라 및 보안 조치와 관련된 높은 운영 비용을 가지고 있습니다.

소수의 고객에 대한 의존성: Palantir의 매출은 소수의 고객에 크게 의존하고 있으며, 상위 3개 고객이 2020년 매출의 약 30%를 차지합니다. 주요 고객의 수요 또는 손실은 수익에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

 

그렇다면 어떻게 소프트웨어 만으로 그 가치가 영국의 방산기업인 BAE보다 높게 평가를 받고 있을 까요? 그 이유를 정리하면 다음과 같다고 할 수 있습니다. 

 

강력한 설립자 및 리더십 팀 : Palantir는 잘 알려진 기업가이자 투자자인 Peter Thiel을 포함하여 다양한 배경을 가진 매우 재능 있는 개인 그룹에 의해 설립되었습니다. 성공적인 실적을 가진 강력한 리더십 팀을 보유하는 것은 회사에 투자할 때 고려해야 할 중요한 요소입니다.

고객 기반 다변화 : Palantir는 정부 기관, 금융 기관, 의료 회사 등 다양한 고객 기반을 보유하고 있습니다. 이러한 다양화는 단일 고객 또는 산업에 대한 과도한 의존의 위험을 완화하는 데 도움이 됩니다.

높은 성장 잠재력 : Palantir는 최근 몇 년 동안 인상적인 매출 성장을 보여 2020년 매출이 25% 증가했습니다. 이 회사는 정부 기관 및 대기업을 위한 데이터 분석 소프트웨어에 중점을 두어 향후 지속적인 성장을 위한 입지를 굳혔습니다.